二、多项选择题
    1.ABCD［解析］ 常见的市场异常策略包括小公司效应、低市场率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。
    2.ABC［解析］ 基金资产估值需要考虑的因素有估值频率、交易价格、价格操纵及滥估问题、估值方法的一致性和公平性。
    3.AC［解析］ 个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税。所以A项所述错误，符合题意，当选；对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴。所以C项所述错误，符合题意，当选；B、D两项所述正确，不符合题意，应排除。
    4.ABCD［解析］ 证券投资基金的服务机构包括基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构、基金评价机构等，都由中国证监会依法实施监管。
    5.BCD［解析］ 对于基金投资者来说，申购者希望以低于实际价值的价格进行申购；赎回者希望以高于实际价值的价格进行赎回。而对于基金的现有持有人来说则恰恰相反，希望流入比实际价值更多的资金，流出比实际价值更少的资金。由此可知，B、C两项表述有误。申购或赎回的价格错误一般会对基金资产起到稀释或浓缩的影响。所以，D项表述有误。
    6.ABC［解析］ “最新价格”的确定原则为：①该证券正常交易时，采用最新成交价；②该证券正常交易中出现涨停时，采用涨停价格；③该证券停牌且当日有成交时，采用最新成交价；④该证券停牌且当日无成交时，采用前一交易日收盘价。 故D项表述错误，应排除。
    7.ACD［解析］ 基金清算工作包括：开立投资者基金账户；确认基金认购、申购、赎回、转换以及非交易过户等交易类申请，完成基金份额清算；管理基金销售机构的资金交收情况，负责相关账户的资金划转，完成销售资金清算；设立并管理资金清算相关账户，负责账户的会计核算工作并保管会计记录；复核并监督基金份额清算与资金清算结果。 B项属于基金运营部的基金会计的职责内容，C、D两项属于基金运营部的基金清算的职责内容。
    8.ABCD［解析］ 开展特定客户资产管理业务，委托财产应当用于下列投资：股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、金融衍生品及中国证监会规定的其他投资品种。
    9.BCD［解析］ 基金申购费、赎回费以及转换费等在基金销售过程中发生的费用都是直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取，由基金投资者自己承担。而基金管理费、基金托管费和信息披露费等在基金管理过程中发生的费用都由基金资产承担。
    10. ABD［解析］ 认购与申购的区别有：①认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为；②一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回；③在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，在基金合同生效时，自动转换为投资者的基金份额，即利息收入增加了投资者的认购份额；④在购买过程中，无论是认购还是申购，在交易时间内投资者可以多次提交认购/申购申请，注册登记机构对投资者认购/申购费用按单个交易账户单笔分别计算。不过，一般来说，投资者在份额发售期内已经正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间内提交的申购申请，投资者可以在当日15：00前提交撤销申请，予以撤销；15：00后则无法撤销申请。 在购买过程中，无论是认购还是申购，在交易时间内投资者可以多次提交认购或申购申请。故C项所述错误，应排除。其他三项所述符合题意。
    11. ACD［解析］ 在试点发展阶段，我国基金业在发展上主要表现出以下几个方面的特点：①基金在规范化运作方面得到很大的提高；②在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金，使我国的基金运作水平实现历史性跨越；③对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老基金通过资产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金；④监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施，对基金业的发展起到了重要的促进作用；⑤开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地。B项是我国基金业在快速发展阶段的特点。
    12. ABD［解析］ 建立套利定价理论的三个基本假设条件：①投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的；②所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响，并且证券的收益率具有“ri=ai+biFi+εi”的构成形式；③投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利。
    13. AC［解析］ 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低。成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。
    14. AB［解析］ 依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金，不包括交易型开放式指数基金和上市开放式基金等新型开放式基金。
    15. AC［解析］ 基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高；目前，我国股票基金大部分按照1.5％的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1％，货币市场基金的管理费率为0.33％；我国封闭式基金通常按照025%的比例计提基金托管费；而开放式基金一般都低于0.25%的比例计提基金托管费。
    16. ABCD［解析］ 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第7条的规定，金融资产在初始确认时划分为下列四类：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款、应收款项；④可供出售的金融资产。
    17. ABCD［解析］ 通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
    18. ABCD［解析］ 按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单；（3）剩余期限在397天以内（含397天）的债券；（4）期限在1年以内（含1年）的债券回购；（5）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据；（6）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。货币市场基金不得投资于以下金融工具：（1）股票；（2）可转换债券；（3）剩余期限超过397天的债券；（4）信用等级在AAA级以下的企业债券；（5）国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；（6）流通受限的证券。
    19. ABC［解析］ 不同基金有不同的投资风格，根据基金披露的投资组合情况，可以从持仓集中度、基金持仓股本规模和基金持仓成长性角度了解和分析基金的投资风格。
    20. ABC［解析］ 《证券投资基金法》第4条规定：“从事证券投资基金活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。”

　　编者注：本文节选自华图2015年证券从业资格考试试题《证券投资基金最后8套题》，欲了解更多内容，请进入新都商城(http://mall.newdu.com)了解本书。