《证券投资基金》试卷一
参考答案及解析

    一、单项选择题
    1.A［解析］ 资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。它可以改变投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送，增加对基金运作的公众监督，限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。
    2.B［解析］ 基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立、分账管理，公司会计与基金会计严格分开。
    3.B［解析］ 投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向交易部下达投资指令。交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。
    4.C［解析］ 金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。
    5.B［解析］ 证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括现场检查和非现场检查。非现场检查主要以审阅基金管理公司报送材料的方式进行。
    6.A［解析］ 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报。时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。
    7.A［解析］ 基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司。
    8.D［解析］ 净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）=30 000÷（1+4%）≈28 846.15（元）。
    9.C［解析］ 当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告。当计价错误达到0.5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
    10. B［解析］ 基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
    11. C［解析］ 略。
    12. A［解析］ 根据《证券投资基金托管资格管理办法》第3条第3项的规定，基金托管部门拟任高级管理人员符合法定条件，拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格。
    13. C［解析］ 《基金从业人员资格管理暂行规定》第20条规定：“基金从业人员不得在其他经营性机构兼职，不得从事与本职工作相关的其他任何以盈利为目的的活动。高级管理人员、基金经理在非经营性机构兼职的，应当报中国证监会备案；其他从业人员在非经营性机构兼职的，应当报聘任单位备案。”
    14. B［解析］ 不同类型的股票基金所面临的风险会有所不同。通常而言，单一行业投资基金会存在行业投资风险，但以整个市场为投资对象的基金则不会存在行业风险。
    15. B［解析］ 基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。全国银行间市场债券托管账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限责任公司开立的乙类债券托管账户，用于登记存管基金持有的、在全国银行间同业拆借市场交易的债券。
    16. C［解析］ 骑乘收益率曲线策略，又称收益率曲线追踪策略，可以视作水平分析的一种特殊形式。
    17. A［解析］ 恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如3~5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于买入并持有策略。
    18. B［解析］ 基金是面向社会大众销售的投资产品，不断完善对基金活动的监管，是保护广大投资者利益的重要保证。建立健全的基金监管体系，既是我国基金业规范运作的客观要求，也是我国基金业快速、健康发展的重要保证。
    19. B［解析］ 本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。
    20. D［解析］ 基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明、报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容。 未分配利润在会计报表中载明。

　　编者注：本文节选自华图2015年证券从业资格考试试题《证券投资基金最后8套题》，欲了解更多内容，请进入新都商城(http://mall.newdu.com)了解本书。