《证券市场基础知识》试卷一
参考答案及解析

    一、单项选择题
    1.D［解析］ 资本证券的持有人有一定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。
    2.A［解析］ 按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他债券三大类。
    3.D［解析］ A、B、C项说法正确。D项错误，私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
    4.C［解析］ 题中所述是证券风险性的概念。
    5.A［解析］ 货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。C项属于公司证券。D项属于其他证券。
    6.B［解析］ 从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者要求的预期收益越高；风险越小的证券，投资者要求的预期收益越低。
    7.A［解析］ 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
    8.B［解析］ 略。
    9.B［解析］ 普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制。一般原则是，股份公司只能用留存收益支付红利，红利的支付不能减少其注册资本，公司在无力偿债时不能支付红利；②其他方面的限制。如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。
    10. A［解析］ 设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，即权利的发生是以证券的制作和存在为条件的。证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
    11. B［解析］ 非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。
    12. C［解析］ 略。
    13. D［解析］ 国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。所以，自然人属于国际债券的投资者，而不是发行人。
    14. C［解析］ 发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。
    15. B［解析］ 在日本发行的外国债券被称为“武士债券”，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。
    16. A［解析］ 在美国发行的外国债券被称为“扬基债券”，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券被称为“武士债券”，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为“无国籍债券”。
    17. B［解析］ 外国债券（武士债券、扬基债券、熊猫债券）的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
    18. C［解析］ 双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券。
    19. B［解析］ 巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人出现现金支付困难时，基金投资者申请赎回基金份额，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。
    20. B［解析］ 不同的基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而会对基金收益水平产生影响，这是证券投资基金的投资风险中的管理能力风险。

　　编者注：本文节选自华图2015年证券从业资格考试试题《证券市场基础知识最后8套题》，欲了解更多内容，请进入新都商城(http://mall.newdu.com)了解本书。